今のポートフォリオは、
かなり米国に寄せています。
S&P500。
VIG。
NASDAQ100。
どれも米国株が中心です。
それでも私は、
12%だけ先進国株式（米国除く）を残しています。
効率だけを考えるなら、
もっと米国に寄せる方法もあります。
それでも、
完全にはそうしませんでした。
米国だけでもいいと思っていた
投資について調べていると、
「米国株だけで十分」
という考え方をよく見かけます。
私自身、
その考え方にはかなり納得していました。
世界的な企業も多く、
成長力も期待できる。
実際、
私のポートフォリオの中心も米国です。
だから最初は、
先進国株式を入れなくてもいいのでは、
と思っていました。
それでも少しだけ残したかった
一方で、
これから約20年のあいだ、
ずっと米国だけが強いとは限りません。
もしその間に、
米国以外の先進国が大きく伸びる時期が来たら。
その成長を、
まったく持っていない状態で眺めるのは、
私は少し落ち着かない気がしました。
これは、
きれいな分散理論というより、
「せっかくなら、少しは持っておきたい」
という気持ちに近かったと思います。
12%くらいが、私にはちょうどいい
だからといって、
米国と同じくらい大きく持ちたいわけでもありません。
あくまで中心は米国。
その考えは変わりませんでした。
でも、
米国以外にも少し席を残しておく。
そのくらいなら、
成長への期待を大きく薄めずに、
自分の中の「もしかしたら」にも応えられる。
何度か比率を考えた末に、
その位置に落ち着いたのが12%でした。
効率だけでは決めなかった
この12%を、
S&P500やNASDAQ100に振り分ければ、
もっと米国寄りの、
分かりやすいポートフォリオになります。
それも十分ありだと思います。
でも私は、
効率を少し譲ってでも、
米国以外の成長にも参加できる余地を残したかった。
それだけです。
投資を続けるうえで、
自分が気になってしまうものを
全部切り捨てる必要もないと思っています。
少しだけ残しておくことで、
むしろ落ち着いて全体を持ち続けられるなら、
私にはその方が合っています。
12%の余白
S&P500を中心に据えて、
VIGで少し落ち着きを持たせ、
先進国株式で、
米国以外にも小さな余白を残す。
この12%は、
私にとってそんな位置です。
主役ではないけれど、
なくしてしまうと少し物足りない。
だから今も、
ポートフォリオの一角に残しています。
次は、
について。
こちらは先進国株式とは反対に、
少しだけ「攻め」を足したかった話です。
Hana
