ここまでの記事で、
私の投資信託は、
- S&P500 54%
- VIG 24%
- 先進国（米国除く） 12%
- NASDAQ100 10%
この4本に落ち着いた、と書いてきました。
自分では、
いろいろ迷った末に、
「これなら約20年持ち続けられそう」
と思って決めた比率です。
でも、ふと思いました。
これ。
AIから見ると、どうなんだろう。
そこで今回は、
Hana39FolioのAI、AI39（ChatGPT）に聞いてみます。
AI39、この54：24：12：10ってどう？
AI39から見ると、
このポートフォリオの特徴はかなり分かりやすいです。
4本それぞれに、
ある程度はっきりした役割があります。
S&P500 54%｜ポートフォリオの核
まず54%を占めるS&P500。
ここが、
ポートフォリオ全体の中心です。
米国の大型企業へ広く投資しながら、
長期的な成長を取りにいく部分。
4本の中で最も大きくしているので、
このポートフォリオは、
基本的にはS&P500を中心に動きます。
言い換えると、
いろいろ足してはいるけれど、土台はかなり普通。
AI39から見ると、
そこはむしろ分かりやすい設計です。
VIG 24%｜少し違う性格を足す
次にVIG。
VIGは、
長期間にわたって増配してきた企業を中心に投資するETFです。
S&P500と重なる企業もあります。
そのため、
まったく別の資産へ分散している、
というわけではありません。
ただ、
同じ米国株の中でも、
利益を出し、配当を増やし続けられる企業をやや重視する。
そんな方向へ、
ポートフォリオの性格を少し傾ける役割があります。
私の場合は24%。
かなり存在感のある比率です。
AI39から見ると、
これは単なる「分散」というより、
自分が持ちやすい性格へ調整している部分
に近いそうです。
先進国（米国除く）12%｜米国だけにしないための席
今回、改めて明確にしたのがここです。
私が持っているのは、
単なる「先進国株式」ではなく、
先進国（米国除く）。
つまり、
米国以外の先進国へ投資するための12%です。
ヨーロッパや日本以外の先進国など、
S&P500、VIG、NASDAQ100だけでは拾いにくい地域にも、
少し席を残しています。
12%なので、
世界全体へ均等に分散するポートフォリオではありません。
あくまで中心は米国。
でも、
米国だけですべてを完結させない。
そのための12%です。
AI39から見ると、
この12%が「米国除く」と分かったことで、
4本の役割がかなり明確になったそうです。
NASDAQ100 10%｜少しだけ攻める
最後がNASDAQ100。
この4本の中では、
一番「攻め」に近い部分です。
大型の成長企業やテクノロジー企業の影響を受けやすく、
値動きも大きくなりやすい。
S&P500ともかなり重なります。
なので、
NASDAQ100を入れたから、
新しい地域へ分散できるわけではありません。
むしろ、
成長企業への比重を少し強めるための10%。
そう考えた方が近いと思います。
私は、
ここを大きくしすぎるつもりはありません。
でも、
ゼロにもしたくない。
だから10%。
AI39いわく、
この「少しだけ」というところが、
今のポートフォリオでは結構大事らしいです。
4本持っているけれど、4方向に分散しているわけではない
ここは、
AI39から指摘されたポイントです。
S&P500とVIG、
そしてNASDAQ100。
中に入っている企業は、
かなり重なります。
なので、
4本持っているからといって、
4つのまったく違う資産へ分散しているわけではありません。
むしろ、
米国株を中心にしながら、少しずつ違う方向へ傾けている。
そんなポートフォリオです。
S&P500を中心に、
VIGで少し質や増配を意識し、
NASDAQ100で成長を少し強め、
先進国（米国除く）で地域を広げる。
AI39から見ると、
この理解の方が正確だそうです。
世界分散を最大化したポートフォリオではない
当然ですが、
この4本が、
投資理論上の唯一の正解というわけではありません。
もっと世界中へ広く分散する方法もあります。
債券を入れる方法もあります。
ゴールドを持つ方法もあります。
もっとシンプルに、
S&P500一本にする方法もあります。
私のポートフォリオは、
どちらかというと、
米国をかなり強く信頼した形です。
そこへ少しだけ、
違う性格や地域を足しています。
だから、
「世界へ最も広く分散されたポートフォリオ」
ではありません。
でも、目的が「20年持つこと」なら
ここで、
AI39の評価が少し変わります。
もし目的が、
最も理論的に美しいポートフォリオを作ること
なら、別の答えもたくさんあるでしょう。
でも私が一番大切にしているのは、
そこではありません。
約20年間、売らずに持ち続けること。
暴落しても、
上がりすぎても、
新しい投資商品が出てきても、
なるべく今の方針を変えない。
そのためには、
自分自身が納得していることも大切です。
AI39から見ると、
この54：24：12：10は、
数学だけで作られた比率というより、
私が20年間持ち続けるために調整された比率
に見えるそうです。
AI39の評価
最後に、
無理やり点数をつけてもらいました。
AI39の答えは、
8.5〜9点／10点。
もちろん、
「これを買えばいい」
という意味ではありません。
AI39が評価したのは、
商品そのものより、
目的と構成が一致していること。
S&P500を核にして、
VIGで性格を調整し、
先進国（米国除く）で地域を広げ、
NASDAQ100で少しだけ成長へ寄せる。
そして、
その比率なら自分自身が持ち続けられそうだと思っている。
そこを含めた評価です。
正解ではなく、続けられる形
投資を始めた頃は、
「もっといい組み合わせがあるのでは」
と何度も考えました。
今でも、
もっと効率的な組み合わせはあるのかもしれません。
でも、
AI39から見ても、
少なくとも今の4本には、
それぞれ役割があります。
そして何より、
私はこの形に納得しています。
だから今は、
もっと良い答えを探すことより、
この答えを長く持ち続けること。
そちらを大切にしたいと思っています。
※この記事は、個人の投資方針についてAIとの対話をもとに整理したものです。特定の金融商品や投資方法を推奨するものではありません。
